Vysvetlená informačná asymetria (s príkladmi)

Ak majú dvaja partneri v obchodnej transakcii prístup k rovnakým relevantným informáciám, ich obchodný vzťah je úplne symetrický. Pri mnohých transakciách má však jedna strana prístup k viac informáciám alebo lepším informáciám ako druhá strana, čo má za následok jav známy ako informačná asymetria.

Učte sa od najlepších

Preskočiť na sekciu

• Čo je to informačná asymetria?
• Stručná história informačnej asymetrie
• Ako ovplyvňuje informačná asymetria podnikanie?
• 3 Príklady informačnej asymetrie
• Uč sa viac

Na 17 video lekciách vás Diane von Furstenberg naučí, ako budovať a uvádzať na trh svoju módnu značku.

ako podať nápad na knihu

Čo je to informačná asymetria?

Informačná asymetria je stav, za ktorého jedna obchodná strana vlastní viac informácií ako druhá strana, s ktorou rokuje. Prístup jednej strany k relevantnejším a aktuálnym informáciám môže mať za následok obchodnú nerovnováhu alebo dokonca vykorisťovanie.

Stručná história informačnej asymetrie

V roku 2001 si Joseph Stiglitz, George Akerlof a Michael Spence rozdelili Nobelovu cenu za ekonómiu za štúdium asymetrických informácií na kapitálových trhoch. Akerlof predovšetkým ukázal, ako môže byť skreslený finančný sektor v rozvojových krajinách, keď poskytovatelia finančných služieb - vyzbrojení vysokoškolskými diplomami, hlbokými sieťami a privilegovanými informáciami - zneužívajú účastníkov maloobchodného trhu, ktorí nie sú ani zďaleka tak informovaní ani prepojení.

Nobelov výbor vyzdvihol Akerlofovu esej z roku 1970 s názvom „Trh pre citróny“ ako neoceniteľnú štúdiu o ekonomike informácií. „Citrónový problém“ spoločnosti Akerlof použil na trhu s ojazdenými vozidlami opis, ako môže informačná asymetria (s tým, že predávajúci uchováva informácie od kupujúceho) výrazný vplyv na konkrétny kapitálový trh a dokonca môže viesť k jeho zlyhaniam.

Ako ovplyvňuje informačná asymetria podnikanie?

Informačná asymetria ovplyvňuje obchodné transakcie tromi primárnymi spôsobmi.

prečo sa v básňach používa aliterácia

• Nepriaznivý výber : Nepriaznivý výber označuje obchodný vzťah, v ktorom majú kupujúci a predávajúci prístup k rôznym informáciám (hoci jeden súbor informácií nemusí byť nevyhnutne nadradený tomu druhému). Každá strana môže robiť ťahy na základe znalostí, ktoré predpokladá, že má, ale druhá nie. Takáto informačná asymetria môže ovplyvniť maloobchodné aj pracovné trhy. Môže to mať vplyv aj na osobné vzťahy.
• Morálny hazard : V ekonomickom jazyku nastáva morálny hazard, keď spoločnosť alebo jednotlivec podstúpi zvýšené riziko, pretože osobne nenesie všetky dôsledky tohto vysokého rizika. Napríklad správca fondu pre dôchodkový fond môže investovať do rizikovejších akcií, ako by investoval do svojho osobného portfólia, pretože ak by sa fondy zrútili, osobne neprídu o peniaze (aj keď v dôsledku toho môžu prísť o prácu). V takom prípade má správca fondu dôverné informácie o svojich investíciách, ktoré účastníci penzijného fondu nemajú, a dôchodcovia by pravdepodobne také finančné riziko neschválili, ak by im bola poskytnutá možnosť.
• Monopol vedomostí : V monopole vedomostí sa iba niekoľkým vybraným jednotlivcom poskytnú informácie potrebné na pochopenie situácie a rozhodovanie. K monopolom vedomostí môže dôjsť vo vláde, kde môžu byť o privilegovaných spravodajských informáciách informovaní iba úradníci s bezpečnostnou previerkou. V niektorých podnikoch získava úplný prístup k informáciám o spoločnosti poskytnutým treťou stranou iba vrcholový manažment, napriek tomu je možné vyzvať zamestnancov na nižšej úrovni, aby prijímali kľúčové rozhodnutia, pričom majú k dispozícii iba obmedzené informácie.

3 Príklady informačnej asymetrie

Príklady asymetrických informácií nájdete vo všetkých druhoch obchodných vzťahov.

1. Zdravotné poistenie : Aktuár v poisťovacom priemysle má viac informácií o štatistických rizikách ako ľudia, ktorých poisťujú. To pomáha vysvetliť, prečo si zdanlivo zdraví ľudia môžu od poisťovne účtovať prekvapivo vysoké poistné. Vysvetľuje to tiež, prečo majú poisťovacie trhy tradične veľmi malý priestor na rokovania.
2. Finančné trhy : Finanční odborníci majú tendenciu mať oveľa väčší prístup k informáciám o trhu ako retailoví investori. Niektorí bezohľadní sprostredkovatelia môžu nasmerovať svojich klientov k vysoko rizikovým investíciám alebo tým, ktorí si za služby účtujú vyššiu sadzbu, alebo môžu zadržať dôverné informácie o ziskovosti podniku. Toto správanie môže byť vyvolané informačnou asymetriou medzi finančnými profesionálmi a ich klientmi.
3. Predaj automobilov : Predajca ojazdených vozidiel má často viac informácií o spoľahlivosti ojazdených automobilov ako o ich potenciálnych kupcoch. To, čo sa ľahko informovanému klientovi môže javiť ako dobré auto, môže byť na základe súkromných informácií predajcu skutočne nedostačujúce.

MasterClass

Navrhnuté pre vás

Online kurzy vyučované tými najväčšími na svete. Rozšírte svoje vedomosti v týchto kategóriách.

Učí budovať módnu značku

Vyučuje investigatívnu žurnalistiku

Učí módny dizajn

tipy na fúkanie

Vyučujte stratégiu a zasielanie správ v kampani

Uč sa viac

Dostať Ročné členstvo MasterClass za exkluzívny prístup k lekciám videa vyučovaným majstrami vrátane Boba Igera, Sary Blakelyovej, Paula Krugmana, Robina Robertsa, Chrisa Vossa a ďalších.