Keď investujete peniaze na úročený účet, očakávate, že sa váš zostatok bude časom zvyšovať. Takéto zvýšenie je spôsobené dvoma faktormi: skutočnou úrokovou sadzbou platenou z vášho investičného účtu a celkovou mierou inflácie. Kombináciou týchto dvoch faktorov získate takzvanú nominálnu úrokovú sadzbu.
Preskočiť na sekciu
- Čo je nominálna úroková sadzba?
- Kto ovláda nominálnu úrokovú sadzbu?
- Aký je vzorec pre nominálne úrokové sadzby?
- Nominálna úroková sadzba vs. skutočná úroková sadzba
- Nominálna úroková sadzba vs. efektívna úroková sadzba
- Viac informácií o MasterClass Paula Krugmana
Paul Krugman učí ekonómiu a spoločnosť. Paul Krugman učí ekonómiu a spoločnosť
Ekonóm držiteľ Nobelovej ceny Paul Krugman vás naučí ekonomické teórie, ktoré vedú k histórii, politike a pomáhajú vysvetliť svet okolo vás.
Uč sa viac
Čo je nominálna úroková sadzba?
Nominálna úroková sadzba je inzerovaná úroková sadzba úročeného účtu. Napríklad, ak banka propaguje sporiaci účet, ktorý platí úrokovú sadzbu 4% - ročne alebo v kratších zložených obdobiach - sú to 4% nominálna úroková sadzba. To však neznamená, že ak na tento účet vložíte svoje peniaze, na konci úrokového cyklu budete mať o 4% vyššiu kúpnu silu.
Prečo je toto? Pretože nominálna úroková sadzba zahŕňa aj celkovú mieru inflácie a táto miera inflácie ovplyvňuje celú ekonomiku, nielen sporiaci účet tejto banky. Aby sme izolovali úroky spojené s daným konkrétnym účtom, musíme vypočítať tzv skutočná úroková sadzba .
Kto ovláda nominálnu úrokovú sadzbu?
Centrálne banky, napríklad Federálny rezervný systém Spojených štátov, stanovujú krátkodobé nominálne úrokové sadzby. Toto je ich primárny mechanizmus ovplyvňovania menovej politiky. Krátkodobá nominálna úroková sadzba predstavuje sadzbu, za ktorú centrálne banky požičiavajú peniaze menším bankám, ktoré zase požičiavajú peniaze spotrebiteľom za vyššie sadzby (čím vytvárajú svoj zisk).
Ak je nominálna úroková sadzba nízka, investície sa tradične zvyšujú, pretože dlžníci musia za úroky platiť menej. Napríklad po finančnej kríze a veľkej recesii v roku 2008 Federálny rezervný systém stanovil svoju nominálnu sadzbu (známu ako sadzba federálnych fondov) na takmer nulu percent - sadzbu navrhnutú na podnietenie investícií a zvýšenie hrubého domáceho produktu. .
Viac informácií o tom, ako sa '08 stalo, sa dozviete tu.
Paul Krugman učí ekonómiu a spoločnosť Diane von Furstenberg učí budovať módnu značku Bob Woodward učí investigatívnu žurnalistiku Marc Jacobs učí módny dizajnAký je vzorec pre nominálne úrokové sadzby?
Rozdiel medzi reálnou a nominálnou úrokovou mierou je možné znázorniť pomocou Fisherovej rovnice.
Začína sa to ako: i ≈ r + π, kde i je nominálna úroková sadzba, r je skutočná úroková miera a π je miera inflácie.
Ekonómovia manipulujú s touto rovnicou tak, že znie: 1+ i = (1+ r ) (1 + π)
Na odvodenie jednej z týchto rovníc od druhej si vyžaduje viacstupňový matematický proces, oba však nepochybne predstavujú vzťah medzi skutočnou úrokovou mierou, nominálnou úrokovou mierou a mierou inflácie.
Pri predpovedaní budúceho ekonomického rastu ekonómovia často nahradia mieru inflácie očakávanou mierou inflácie (znázornenou indexom e). Inflačné očakávania ekonómov a bankárov nie sú vždy presné, a preto vždy existuje určité riziko pri predpoklade budúcej miery inflácie.
To vedie k Fisherovmu efektu, ktorý pozostáva z dvoch tvrdení:
1. Zvýšenie očakávanej inflácie spôsobí zvýšenie nominálnej úrokovej sadzby
2. Účtovanie takejto inflácie ponecháva očakávanú skutočnú percentuálnu mieru nezmenenú
ako funguje gitarový tuner
MasterClass
Navrhnuté pre vás
Online kurzy vyučované tými najväčšími na svete. Rozšírte svoje vedomosti v týchto kategóriách.
Paul KrugmanVyučuje ekonómiu a spoločnosť
Dozvedieť sa viac Diane von FurstenbergUčí budovať módnu značku
Viac informácií Bob WoodwardVyučuje investigatívnu žurnalistiku
aké sú vlastnosti bájokDozvedieť sa viac Marc Jacobs
Učí módny dizajn
Uč sa viacNominálna úroková sadzba vs. skutočná úroková sadzba
Skutočná úroková sadzba je úroková sadzba platená investorovi, od ktorej je odčítaná inflácia. Prirodzená inflácia v ekonomike to ovplyvní všetko úročené účty, nielen ten, pre ktorý vidíte dodatok. Povedzme napríklad, že svoje peniaze investujete do vyššie uvedeného sporiaceho účtu, ktorý sľubuje 4% mieru návratnosti. Ale povedzme tiež, že miera inflácie je 3%. To znamená, že skutočná úroková sadzba účtu je v skutočnosti 1%, nie 4%.
To znamená, že ak by ste na takýto sporiaci účet vložili 100 dolárov, na konci prvého úrokového cyklu by ste dostali štyri doláre (suma vygenerovaná vašou štvorpercentnou úrokovou sadzbou). Jeden z týchto dolárov sa dal vysledovať na skutočnú úrokovú sadzbu účtu a zvyšné tri doláre sa dali pripísať inflácii.
Nominálna úroková sadzba vs. efektívna úroková sadzba
Myslite ako profesionál
Ekonóm držiteľ Nobelovej ceny Paul Krugman vás naučí ekonomické teórie, ktoré vedú k histórii, politike a pomáhajú vysvetliť svet okolo vás.
Zobraziť trieduNominálne úrokové sadzby môžu byť ťažko porovnateľné, pretože zložený úrok závisí od dĺžky každého zloženého obdobia. Reálne to funguje takto:
- Povedzme, že sa snažíte zvoliť medzi dvoma úročenými účtami, ktoré ponúkajú nominálnu úrokovú sadzbu 10%. Prvý predstavuje zlúčeniny ročne (raz ročne), zatiaľ čo druhý predstavuje zlúčeniny štvrťročne (štyrikrát ročne).
- Ak vložíte 100 dolárov na prvý účet, do konca roka zaplatí úrok 10 dolárov. Je to preto, lebo má jedno zmiešané obdobie ročne a zaručuje 10-percentnú úrokovú sadzbu počas tohto obdobia.
- Ak vložíte 100 dolárov na druhý účet, do konca roka zaplatí úrok 46,41 dolárov. Prečo? Z dôvodu väčšieho počtu období v kalendárnom roku. Druhý účet sa v priebehu roka zlúči štyrikrát a zakaždým, keď to urobí, zaplatí 10 percent sumy na vašom účte.
Oba tieto hypotetické účty tvrdia, že ponúkajú 10% nominálny úrok, ale jeden prináša oveľa vyšší skutočný výnos ako druhý. Našťastie existuje nástroj na rýchle porovnanie týchto dvoch účtov bez toho, aby zákazník musel robiť kopu matematiky. Tým nástrojom je efektívna ročná úroková sadzba .
Efektívna ročná úroková sadzba predstavuje nominálnu úrokovú sadzbu ako ročná zložená úroková sadzba. To eliminuje zmätok v počte období spojených s inzerovanou nominálnou úrokovou mierou. Pravdou je, že banky by mohli klamať zákazníkov inzerovaním účtov s vyššími sadzbami, ale s veľmi dlhými splatnými obdobiami. Napriek vysokým inzerovaným sadzbám, pretože kým úroky trvajú tak dlho, skutočná sadzba týchto účtov nemusí byť ničím zvláštnym.
Ak chcete zistiť skutočnú hodnotu úročeného účtu, hľadajte jeho efektívnu mieru. Toto sa niekedy nazýva EIR (efektívna úroková sadzba) alebo AER (ročná ekvivalentná sadzba). Upozorňujeme, že tieto sa mierne líšia od RPSN (ročná percentuálna miera), pretože RPSN nezohľadňuje účinky zloženia.
Porovnanie investičných účtov môže byť zastrašujúce. Pochopením rozdielu medzi nominálnou sadzbou, skutočnou sadzbou a efektívnou sadzbou však môžu zákazníci urobiť informované rozhodnutia a zvoliť si účet s prúd hodná investície.
Tu sa dozviete viac o ekonómii a spoločnosti s Paulom Krugmanom.
