Čo je EBITDA? Naučte sa, ako vypočítať EBITDA

EBITDA je metrika používaná na meranie ziskovosti spoločnosti na základe jej aktuálneho prevádzkového výkonu.

Preskočiť na sekciu

• Čo je EBITDA?
• 5 častí EBITDA
• Ako vypočítať EBITDA
• Ako vypočítať maržu EBITDA
• Prečo je EBITDA dôležitý?
• Negatívne stránky EBITDA
• 6 typov metrík zisku
• Chcete sa dozvedieť viac o podnikaní?
• Viac informácií o MasterClass Sary Blakelyovej

Zakladateľka Spanx Sara Blakely vás naučí taktiku bootstrappingu a jej prístup k vynájdeniu, predaju a marketingu produktov, ktoré majú zákazníci radi.

Čo je EBITDA?

EBITDA - skratka, ktorá predstavuje zisk pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou - je mierou finančnej výkonnosti spoločnosti. Majitelia firiem používajú EBITDA na sledovanie hotovostných tokov svojej spoločnosti a na analýzu ziskovosti hlavných operácií pred zohľadnením kapitálových výdavkov, daňových sadzieb a nepeňažných výdavkov.

EBITDA je užitočný na porovnanie prevádzkových výkonov podobných podnikov v rovnakom priemysle. EBITDA nie je súčasťou Všeobecne uznávaných účtovných zásad USA (GAAP), preto neexistuje právna požiadavka, aby podniky zahrnuli EBITDA do svojich účtov výkazy ziskov a strát .

5 častí EBITDA

Zoznámte sa s dôležitosťou každej časti výpočtu EBITDA:

1. Príjmy : Príjem spoločnosti je suma príjmu generovaného po odpočítaní prevádzkových nákladov od celkových výnosov.
2. Úrok : Spoločnosť platí úroky, keď sa vezme na dlh. EBITDA neodpočítava úroky od výnosov, čo uľahčuje porovnanie rôznych spoločností, ktoré majú rôznu kapitálovú štruktúru a úrokové náklady.
3. Dane : Výpočet EBITDA neodpočítava dane od výnosov, pretože daňové výdavky nemusia nevyhnutne odrážať výkonnosť podnikania. Napríklad sadzby dane sa líšia v závislosti od sídla spoločnosti.
4. Odpisy : Odpisy merajú stratu v hodnote hmotného majetku, ako sú vozidlá, pozemky a vybavenie.
5. Amortizácia : Amortizačné náklady merajú stratu hodnoty nehmotného majetku, ako sú patenty, ochranné známky a autorské práva. Odpisy aj amortizácia odrážajú skôr minulé investície spoločnosti ako súčasnú prevádzkovú ziskovosť.

Ako vypočítať EBITDA

Ak chcete vypočítať EBITDA, začnite čistým príjmom vašej spoločnosti (tiež nazývaným čistý zisk alebo spodný riadok) a potom pridajte informácie zo súvahy a výkazu ziskov a strát podľa vzorca EBITDA:

Ak ste už svoj EBIT (zisk pred úrokmi a zdanením) vypočítali, pridajte do rovnice odpisy a amortizáciu späť a vypočítajte EBITDA vašej spoločnosti.

Ako vypočítať maržu EBITDA

Ak chcete porovnať prevádzkovú efektívnosť svojej spoločnosti s konkurenciou, môžete použiť aj vzorec pre maržu EBITDA. Marža EBITDA je jednoducho EBITDA vydelená celkovým výnosom, ako je zrejmé z nasledujúcej rovnice:

Marža EBITDA sa zobrazuje ako percento. Čím vyššia je marža spoločnosti EBITDA, tým nižšie sú jej prevádzkové náklady v porovnaní s celkovými príjmami. Investori považujú vysokú maržu EBITDA za menej rizikovú ako nízka marža EBITDA.

Prečo je EBITDA dôležitý?

EBITDA nezahŕňa položky, ktoré spoločnosť väčšinou nemá pod kontrolou, ako sú dane, kapitálová štruktúra, financovanie dlhu a odpisy. Metrika môže pomôcť posúdiť hotovostný tok, merať ziskovosť a informovať investorov:

čo je dobré víno na varenie

• Pomáha vám posúdiť hotovostný tok . EBITDA spoločnosti predstavuje jej hotovostný tok generovaný bežnými operáciami.
• Umožňuje vám merať ziskovosť . Vylúčením výdavkov, ktoré nesúvisia s hlavnými operáciami spoločnosti, ponúka EBITDA jasnejšiu interpretáciu ziskov spoločnosti iba na základe jej prevádzkových výsledkov.
• Pomáha investorom hodnotiť výkonnosť spoločnosti . EBITDA je obzvlášť užitočný pre investorov, ktorí chcú zhodnotiť finančné zdravie dvoch spoločností so sídlom v samostatných daňových jurisdikciách alebo s rôznymi kapitálovými štruktúrami.

MasterClass

Navrhnuté pre vás

Online kurzy vyučované tými najväčšími na svete. Rozšírte svoje vedomosti v týchto kategóriách.

Učí samostatnému podnikaniu

Učí budovať módnu značku

Vyučuje investigatívnu žurnalistiku

Učí módny dizajn

Negatívne stránky EBITDA

Hlavnou chybou EBITDA je, že spoločnosť by sa mohla touto metrikou pokúsiť zakryť problémy vo svojich finančných výkazoch. Je to tak preto, lebo EBITDA nezohľadňuje zmeny v pracovnom kapitále a náklady na aktíva. Spoločnosť so značným dlhom alebo drahými aktívami by mohla na zvýšenie svojho ocenenia použiť EBITDA. Ak tomu chcete zabrániť, použite EBITDA ako východiskový bod pri analýze ziskovosti spoločnosti a nezabudnite zohľadniť aj ďalšie metriky ziskovosti.

6 typov metrík zisku

Myslite ako profesionál

Zakladateľka Spanx Sara Blakely vás naučí taktiku bootstrappingu a jej prístup k vynájdeniu, predaju a marketingu produktov, ktoré majú zákazníci radi.

Existujú rôzne metriky, ktoré môžete použiť na sledovanie finančného zdravia spoločnosti a zostavenie finančných výkazov spoločnosti:

1. Hrubý zisk : Hrubý zisk je suma príjmu, ktorá zostane po odpočítaní nákladov na predaný tovar (COGS) od celkových tržieb z predaja. Táto metrika naznačuje, či musí byť výrobný proces spoločnosti v porovnaní s jej príjmami nákladovo efektívnejší alebo menej.
2. Čistý príjem : Vypočítajte metriku čistého príjmu odpočítaním celkových výdavkov od celkových výnosov, aby ste videli, koľko presne spoločnosť zisky (nový zisk) alebo straty (čistá strata). Čistý príjem spoločnosti v priebehu času je skvelým indikátorom toho, ako dobre alebo zle jej riadiaci tím vedie spoločnosť.
3. Prevadzkovy zisk : Ak chcete vypočítať prevádzkový zisk alebo zisk pred úrokmi a daňami (EBIT), od hrubého zisku odpočítajte prevádzkové náklady - ktoré zahŕňajú režijné náklady ako nájom, marketing, poistenie, platy spoločností a vybavenie. Investori považujú EBIT za užitočný pri určovaní finančnej výkonnosti spoločnosti, pretože sa nezapočítavajú do položiek, ktoré sú mimo kontroly riadiaceho tímu.
4. Hrubá zisková marža : Hrubá zisková marža je percento generovaného príjmu, ktoré je väčšie ako COGS. Kalkulovať hrubá zisková marža , vydelíme hrubý príjem príjmom a výsledok vynásobíme 100.
5. Čistá zisková marža : Čistá zisková marža je pomer čistého zisku k celkovým príjmom vyjadrený v percentách. Ak chcete vypočítať čistú ziskovú maržu, vydelte svoj čistý príjem celkovým príjmom a odpoveď vynásobte 100.
6. EBITDA : Táto metrika - ktorá predstavuje výnosy pred úrokmi, daňami, odpismi a amortizáciou - počíta prevádzkový výkon spoločnosti vylúčením všetkých výdavkov, ktoré sa nezapočítavajú do prebiehajúcich operácií.

Chcete sa dozvedieť viac o podnikaní?

Získajte ročné členstvo MasterClass a získate exkluzívny prístup k lekciám videa vyučovaným svetoznámymi podnikateľmi, vrátane Sary Blakelyovej, Chrisa Vossa, Robina Robertsa, Boba Igera, Howarda Schultza, Anny Wintourovej a ďalších.